팍스넷에 내안에 신이라는 분의 글입니다.
정말 짧은 지식으로 주식시장에서 봉사처럼 매매하고 있는 저에게
이분의 글은 정말 큰 도움이 됩니다.
기념으로 글 하나 퍼왔습니다.
편안하게 읽으시길...
옵션만기일 시황은 아직도 외국인의 콜옵션 매도의 환매수 여부를 잘 살펴보시길...
가장 유명한 알려진 헷지펀드인 조지소로스의 퀀덤펀드와 타이거펀드.
헷지펀드가 숏 또는 롱 포지션을 취한 후 총알처럼 동사형조직. 즉, 마치 수많은 사람처럼 보이지만, 단 한명의 움직임으로 아시아 글로벌시장에서 하루에 수조원이 투자될 수 있는 것은 바로 여러분들이 헷지펀드를 잘못 알고 있기 때문.
예전 KBS에서 아시아 퍼시픽 헷지펀드 매니져의 일상에 대해 소개되었는데 단 2명의 펀드매니져가 당시 하루에 투자하는 아시아 글로벌 투자금액은 대략 1조원.
아시아의 한 섹터에 투자하는 2명의 펀드매니져가 투자하는 금액이 1조원.
만약 그들이 한국을 주목하면서 1조원의 자금을 쏟아붓는다면 한국의 주식시장은 그들에 의해 좌지우지 될 뿐.
외국인들은 이상하리 만큼 일사분란하게 움직이는데, 헷지펀드를 공부하지 않은 투자자나 경험하지 않은 투자자는 그 많은 펀드들이 어떻게 일사분란하게 움직이는가? 그것은 음모다란 자신만의 생각을 표출.
그러나, 제도권 펀드매니져나 파생상품 딜러들은 본인이 경험했기 때문에 당연히 도이치뱅크의 사태가 일어날 수 있는 일이라고 편안하게 생각할 뿐.
통상 100명 미만의 투자자들로부터 개별적으로 자금을 모아 파트너쉽으로 운영하면서 특히 조세회피지역에 위장거점을 설치후 투신, 환율, 채권, 부동산 모든것에 투자하는 헷지펀드들.
"1천만달러가 있다면 골드만삭스에 전화하지 말고, 5천만달러가 있어도 골드만삭스의 전화회신을 기다리지 말라"란 말
그 천문학적인 자금이 움직인다면 한 국가의 당일 금융시장을 좌지우지 할 수 있다는 사실.
그리고, 그 국가의 금융시장을 움직이는데 많은 인원이 필요하지 않음.
일예로 예전 전문가 방송을 하던 한 지인이 현재 랩어카운트 매니져로 일하시는데 한번에 투자하는 자금이 대략 150억정도 이상.
랩어카운트 매니져로는 그다지 큰 금액은 아니지만, 무서운 것은 이분과 연관된 분들이 같이 투자에 들어간다는 것.
저명한 전문가와 랩 운용사가 같이 투자에 들어가면서 관련된 회원들이 수익을 내면서 신규 회원들이 계속 들어가므로 외국인이 매도를 쳐도 복원이 빠른 상황.
그 이면에는 시황분석과 업황분석이 반드시 있었겠지만, 바로 머니게임이 주가를 올리고 회복하는 가장 큰 이유.
이런 펀드매니져 한 분이 포트를 변경하면 정보를 받는 분들과 함께 필자가 파악하기로 1천억 정도가 움직이므로 만약 거래량이 적은 날의 경우는 한 종목의 집중매물 포화로 주가가 폭락하거나 집중매수로 주가가 급등할 수 있음.
그러나, 헷지펀드의 경우는 알고리즘 매매의 취약점을 교묘하게 파기 때문에 ...
이 말은 일예로 1조원의 프로그래밍된 알고리즘 매매를 통해 집중 매도 포지션을 구축한다면 또다른 펀드매니져들 역시 본인이 의도하지 않아도 기계는 알고리즘 매매를 통해 같이 매도 포지션을 잡기 때문에 1조원의 매도포지션이 기하급수적으로 금액이 늘어날 수 있음.
이것이 바로 헷지펀드사에서 노리는 것이고, 이로 인해 단기간 조정이 불가피할 수 밖에 없는 이유.
모 증권사가 타 증권사와 차별화되면서 계속 급등 포지션을 유지하고 있는 이유는 바로 랩어카운트 시장의 성장성을 인식하면서 사고의 전환을 통해 현재 실적개선이 뚜렷하게 보이기 때문.
현재 28명의 운용인원중에서 실제 매니징하는 인원은 소수인원.
그들의 내년 예상계획은 3조 4천억.
즉, 3조 4천억을 운용하는데 실제 투입되는 인원은 소수란 사실을 인지하시길...
헷지펀드가 총알같은 동사형조직이 될 수 있었던 이유는 고도의 전문운용인원의 최소화와 천문학적인 금액을 바탕으로 알고리즘 매매의 취약성을 건드려서 돈의 흐름을 완전히 바꿔어 놓기 때문.
그리고, 랩어카운트가 금년 상당한 수익을 올릴 수 있었던 이유는 바로 소수의 운용인력을 바탕으로 일부종목에 집중투자를 하면서 헷지펀드의 일부 특징과 돈의 위력이 발휘될 수 있었기 때문.
2010년 12월 9일은 올해 마지막 선물옵션 동시만기일.
외국인의 근월물 만기손익 기준점은 현재 KOSPI200 256.41 포인트, 이론손익 257.21 포인트.
만약 이것은 만약인데, 11월 옵션만기와 같은 도이치 사태가 발생할 수 있는 창구를 보면 검토결과 그 창구는 스위스 취리히에 본사를 둔 창구가 될 가능성이 있다고 보임.
그러나, 여러분과 마찬가지로 지난달 헷지펀드의 반란을 보면서 또 다시 그런 일이 일어날 수 있을까란 의문을 제기해 봄.
하지만, 0.1%의 가능성에서도 만약 일어난다면 엄척난 타격을 입을 수 있기 때문에 항상 주의하시길...
누군가에게는 씻을 수 없는 큰 아픔으로 다가올 수 있기 때문에 세계 최고의 도박날에는 편안하게 관망하시길...
항상 아이디어와 상상력으로 무장한 당신.
큰 행복의 주인공이 될 것임을 믿어 의심치 않음.
편안한 심리적 안정을 바탕으로 연말을 준비하면서 내일도 건투를 빕니다.
